Acta Scientiarum Polonorum
Silvarum Colendarum Ratio et Industria Lignaria

Podejście zaprezentowane w niniejszym artykule analizuje możliwości zastosowania wybranych metod kwantyfikacji ryzyka w celu oszacowania i oceny skali oddziaływania ryzyka finansowego na rachunek ekonomiczny Państwowego Gospodarstwa Leśnego Lasy Państwowe (dalej PGL LP). Zaprezentowane w artykule badania koncentrują się na znalezieniu optymalnych metod kwantyfikacji ryzyka finansowego w obrębie działalności PGL LP.

Celem niniejszej publikacji jest weryfikacja i ocena możliwości praktycznego wdrożenia metod kwantyfikacji ryzyka finansowego w obrębie gospodarki finansowej prowadzonej przez PGL LP oraz przedstawienie przykładów implementacji wybranych metod pomiaru ryzyka bazując na danych finansowych z dwóch nadleśnictw charakteryzujących się różnokierunkowością sald rozrachunków z funduszem leśnym.

Mając na względzie klasyfikację ryzyka finansowego zdecydowano się zawęzić próby pomiaru ryzyka do trzech najistotniejszych kategorii: ryzyka płynności, ryzyka rynkowego oraz ryzyka kredytu kupieckiego. Dla każdej ze wskazanych kategorii przeprowadzono analizę możliwości zastosowania jednej wybranej metody kwantyfikacji ryzyka w realiach rachunku ekonomicznego PGL LP.

Stwierdzono, że odpowiedni dobór metod kwantyfikacji ryzyka w leśnictwie podyktowany jest prawidłowym rozeznaniem czynników charakterystycznych dla danej branży. Potwierdzono również, że istnieją możliwości wdrożenia przedstawionych metod pomiaru ryzyka finansowego w szacowanie skali tego ryzyka w PGL LP. Powyższe wymaga jednak dostosowania danego modelu szacowania ryzyka finansowego do  uwarunkowań działalności prowadzonej przez PGL LP, a także do uprzedniej analizy dostępności i zakresu posiadanych danych historycznych.